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金融科技(Fintech)和数据挖掘研究(七):基于机器学习和知识图谱的行业轮动

来源:海通证券     编辑:摩登7   时间:2020/12/3   主题:其他 [加盟]

基于行业知识图谱的轮动策略。首先,在每个月末根据关系网确定每个行业的预测变量。其次,以 24 个月为窗宽,建立目标行业收益率和预测变量滞后收益率的线性回归模型。最后,预测最新一期的目标行业收益率。在 2017/1-2020/4 期 间,由此得到的行业轮动策略多头年化超额收益为 8.44%,空头组合的年化超额收益为-10.84%。多空收益为 19.44%,最大回撤为 10.53%。


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